Til tross for å betale SEC 1.26 millioner dollar for en ikke avslørt Instagram annonsen, Kim Kardashians heftige bot er ingenting sammenlignet med virkningene på de hun svindlet.
Kim Kardashian har blitt tvunget til å betale 1.2 millioner dollar til Securities and Exchange Commission for en ikke avslørt markedsføring av EMAX-tokens, en kryptoaktiva av EthereumMax.
Selv om navnet kan høres kjent ut, er eiendelen Kardashian promoterte på Instagram-historiene hennes ikke den nest største kryptovalutaen på markedet, Ethereum, men et symbol som er hentet fra den.
Det tokenet er handler nå til £ 0.0000000044.
Kjendiser anbefaling av krypto er ikke noe nytt. Det er heller ikke deres reklame for økonomisk tvilsomme produkter. Men Wall Street-regulatorer har lagt økende press på enkeltpersoner for å avsløre deres betaling for slike påtegninger.
I 2018 var bokseren Floyd Mayweather og musikeren DJ Khaled begge bøtelagt for ikke å avsløre betalinger for markedsføring av kryptomynter.
Kardashians representanter sier hun har vært samarbeidende siden søksmålet startet, og 'forblir villig til å gjøre alt hun kan for å hjelpe SEC i denne saken'.
Til tross for å inkludere ordet '#AD' helt nederst i innlegget i 2021, hevdet SEC at investorer fortsatt ble villedet om godkjenningens art.
Konsekvensen av Kardashians Instagram-annonse, som hun ble betalt 250,000 1.2 dollar for av EMAX, er ikke så enkel som en bot på XNUMX millioner dollar. Faktisk er den sanne effekten av promoteringen hennes vanskelig å måle.
Kardashians bot kommer etter at investorer saksøkte henne i januar i år, og hevdet at forretningskvinnen hadde samarbeidet for å "villedende fremme og selge" EMAX i en "pumpe og dump' ordning.
"Pump og dump" er et markedsbegrep som brukes for å beskrive taktikken med å dramatisk blåse opp prisen på en eiendel før "dumping" og salg til investorer. Denne inflasjonen oppnås ofte gjennom betalte kjendispåtegninger. Og jo større sosiale tilhengerskare desto bedre.
For Kardashian, som for tiden har 331 millioner Instagram-følgere, kan EMAX-godkjenningen ha føltes som en dråpe i havet.
Hennes sosiale medier er spekket med glorete betalte annonser for gimmicky produkter; alt fra det beryktet vekttap slikkepinne til luksushåndveske-gaver.
Den spirende advokaten snakket også åpent om betalingen hennes for disse merkevareavtalene. Et hurtigmoteselskap tilbød Kardashian 1 million dollar for å posere i klærne deres, en avtale hun avviste den gangen.