Beslutet kommer efter år av påtryckningar från aktivister och lyssnat på oro från "fans och betrodda partners."
I ett kort uttalande har Ben & Jerry's meddelat att en fortsatt försäljning av sin glass på ockuperade områden på Västbanken och östra Jerusalem skulle vara "inkonsekvent med [dess] värden."
Även om exakta detaljer ännu inte har avslöjats är diskussionerna för att säga upp avtalet med sin israeliska fabrik avslutade.
Slutsatsen att avsluta licensavtalet för försäljning av Ben & Jerry's i OPT (Occupied Palestine Territory) kommer att träda i kraft i slutet av nästa år.
Svaret, som förväntat för denna region med en historia av komplexa politiska och sociala konflikter, har varit blandat. Vi har täckt den pågående oron i detta område på Thred - bli uppdaterad här..
Den israeliska premiärministern, Naftali Bennett, kallade beslutet "moraliskt fel" på grundval av att företag som bojkottar Israel på detta sätt återspeglar en "förlust av lager" som "inte fungerar och kommer att bekämpas."
Premiärminister Naftali ska inte oroa sig så mycket. Han (och nationen) kommer inte att vara helt utan de söta, söta varorna som Ben & Jerry's fortfarande kommer att distribuera i fastland Israel genom ett annat avtal, som ännu inte har avslöjats fullständigt.
Det säljer helt enkelt inte produkter i OPT-områden i Palestina, där Israels ockupation allmänt ses som olagligt.
Om man tittar på det ur ett affärsperspektiv kan verksamheten i områden där mark i huvudsak har stulits och med rätta bosatta palestinier står inför dagligt förtryck kunna anspela på stöd för detta beteende.