RBI выпускает карту «выбраться из долгов (относительно) бесплатно»

Новый циркуляр Резервного банка Индии позволяет злостным неплательщикам и мошенникам заключать компромиссные соглашения с банками.

В отличие от своих руководящих принципов 2019 года, которые жестко относились к умышленным неплательщикам и мошенникам, в июне 2023 года Резервный банк Индии опубликовал серию циркуляров которые дают этим заемщикам право на компромиссные расчеты.

Теперь те, кто умышленно растратил выданные им средства или отказывается возвращать кредиты, несмотря на то, что у них есть такая возможность, также могут вести переговоры и достигать компромиссных решений с банками.

Обоснование, предложенное для этого шага, состоит в том, чтобы сократить бюрократизм в экономике и сделать финансовые рамки более удобными для заемщиков, но это вызвало гнев банковских союзов и широкой общественности.

Это понятно по двум причинам.

Во-первых, представляется в корне несправедливым относиться к отдельным лицам и компаниям, растратившим или присвоившим средства, так же, как к заемщику, находящемуся в действительно бедственном положении.

Во-вторых, последствия этого изменения для финансовой стабильности, особенно в условиях высокой инфляции и повышения процентных ставок, могут быть значительными.

До этого изменения, если заемщик использовал предоставленные ему средства незаконным путем (мошенничество) или отказывался платить, даже если у него была возможность сделать это (умышленное невыполнение обязательств), то банк и заемщик должны были обратиться в Трибунал по взысканию долгов.

Задача трибунала, как следует из его новаторского названия, состоит в том, чтобы вытянуть из заемщика как можно больше денег. Обычно эта процедура длительная и мучительная. Это настолько печально известно, что на самом деле действует как сдерживающий фактор для людей, совершающих преднамеренное невыполнение обязательств или мошенничество, поскольку они годами остаются втянутыми в судебные тяжбы.

Компромиссное урегулирование изначально кажется долгожданной альтернативой этим бюрократическим спорам о деньгах.

Здесь заемщик мгновенно выплачивает определенную сумму наличными. Однако у этого есть обратная сторона. Большая часть кредита (около 70-80%) списана «технически». Это означает, что хотя списанная сумма остается «непогашенной» на счете заемщика, и у него есть юридическое обязательство по ее выплате, банк признает, что ее возмещение маловероятно, и соглашается не принуждать заемщика к ее выплате (что что обычно делают трибуналы по взысканию долгов).

Красный флаг «морального риска» здесь явно виден. Если вы знаете, что вам может сойти с рук злоупотребление средствами или невыплата кредита, даже если у вас есть яхта, которая может покрыть это, зачем вам пытаться погасить долг?

Хотя это само по себе вызывает беспокойство, его побочные эффекты еще более серьезны.

При списании крупного долга банк должен создавать резервы для покрытия возникших убытков. Он делает это, используя свои резервы в системе. Это снижает ликвидность или наличные деньги, которые банк имеет в наличии.

Это увеличивает вероятность того, что у банка не будет достаточно денег для выдачи, если слишком много вкладчиков попытаются снять средства одновременно. Таким образом, повышенный риск банка бег снижает доверие в банковской системе в целом, что имеет решающее значение в год, когда произошло крупнейшее банкротство банков с 2008 года.

Другой альтернативой банкам, использующим свои резервы, является вмешательство правительства и использование денег налогоплательщиков для покрытия списанных долгов.

Это проблематично как с этической, так и с финансовой точки зрения. Давая деньги банкам, правительство, по сути, вкачивает больше денег в экономику. Это происходит в то время, когда и резервный банк, и правительство пытаются снизить инфляцию — проблема, которая возникает, когда слишком много денег гонится за слишком небольшим количеством товаров.